Показатели эффективности использования оборотных средств. Показатели уровня использования оборотных фондов Что обеспечило высвобождение оборотных средств

Имеются следующие данные за второй квартал 2014 и 2015г.г. по предприятию (тыс. pуб.):

Определите:

1) за каждый год показатели оборачиваемости оборотных средств и их динамику (в %);

2) сумму высвобожденных (или дополнительно привлеченных) средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств. Результаты расчетов представьте в форме таблицы. Сделайте выводы.

Решение:

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется делением объёма реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств в организации:

К о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.;

Р п - объём реализованной продукции, тыс. руб.;

Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.

Найдём средний остаток оборотных средств.

Даты, на которые имеются данные, не равноудалены друг от друга.

Средний уровень за год в этом случае определяется как:

t i - время, в течение которого сохранялся уровень.

Средний остаток оборотных средств в 2014 г.:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2014 г.:

Средний остаток оборотных средств в 2015 г.:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 г.:

Прирост коэффициента оборачиваемости оборотных средств равен:

Следовательно, оборачиваемость оборотных средств снизилась на 10,9%.

Показатель средней продолжительности оборота в днях.

Произошло замедление оборачиваемости оборотных средств.

2) При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот. Сумма дополнительно привлеченных средств в результате замедления оборачиваемости оборотных средств может быть найдена одним из способов:

Результаты расчетов представлены в таблице.

Вывод: При замедлении оборачиваемости в оборот необходимо вовлекать дополнительные средства в размере 3,91 тыс. руб.

Большое значение в использовании предприятием имеет их оборачиваемость. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается их реальное движение в процессе воспроизводства. Ускорение оборачиваемости важно для хозяйственной деятельности каждого предприятия.

За определенный период (О) определяется в днях в виде отношения среднего остатка оборотных средств (СО) к однодневному обороту по реализации продукции (ОР):

О=СО/(ОР/360) или (СО*360)/ОР

Оборачиваемость определяется исходи из всех оборотных средств предприятия в целом и отдельно - . Фактический оборот по реализации продукции исчисляется в ; среднегодовой остаток - по бухгалтерским балансам как средняя хронологическая из остатков по месяцам.

Ускорение или замедление оборачиваемости определяется сравнением оборачиваемости за отчетный год с предыдущим годом, а по нормируемым оборотным средствам - с плановыми показателями оборачиваемости. При исчислении оборачиваемости по отдельным элементам нормируемых оборотных средств их средние остатки необходимо поделить на однодневную реализацию продукции.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Например, если средняя величина оборотных средств равнялась в 2010 г. 10 млн, руб., а в 2011 г. - 9,5 млн. руб., то абсолютное высвобождение составило 0,5 млн. руб. При этом, однако, не учитывается изменение объема реализованной продукции.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный период (год), исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемость в днях за предыдущий период (год). Разность и даст сумму высвобождения оборотных средств.

Например, имеются следующие данные по предприятию за 2010 - 2011 гг. (в тыс. руб.):

Оборачиваемость в днях за 2010. составит:

10000*360/360000= 10 (дней)

Потребность в оборотных средствах в 2011 г. при оборачиваемости 2010 г. и объеме реализованной продукции 2010 г. будет равной:

400000*10/360=11 111 (тыс. руб.).

Учитывая, что средний остаток оборотных средств за 2011 г. составил 9500 тыс. руб., относительное высвобождение равно 1611 тыс. руб. (11 111 - 9500).

Высвобождение оборотных средств

Нормирование оборотных средств

Длительность одного оборота

Показатели оборотных средств

1 . Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз в течении месяца или года товар превращается в деньги.

где К об - коэффициент оборачиваемости

Р п - объем реализованной продукции, грн.

О с - остаток оборотных средств, грн.

2 . Коэффициент закрепления оборотных средств - обратный показатель коэффициента оборачиваемости, который характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 грн. реализованной продукции.

где К 3 - коэффициент закрепления

где Т - продолжительность одного оборота͵ дни

Д - число дней в периоде (360, 180, 90)

где Н об.с - нормирование оборотных средств

Н пр.з - нормирование производственных запасов

Н нпз - нормирование НПЗ

Н ᴦ.п - нормирование запасов готовой продукции

где З тек. - текущий запас материалов, грн.

3 стр. - страховой запас материалов, грн.

3 тр. - транспортный запас материалов, грн.

где Пс - суточная потребность в материалах, грн.

Т п - период между двумя очередными поставками данного вида материала, днях

где Т - количество дней в периоде (360, 90, 60,)

Q - потребность в сырье, грн

Q= Н расх.* N

где Н расх _ норма затрат на деталь, грн.

N - количество изделий, шт.

где Т - среднее время задержки очередной поставки данного вида

материала, днях

где Т з - транспортный запас, днях

Q осн. + Q всп. + З нор. + О ф + d

где Q осн. - потребность материала для основного производства

Q всп. - потребность материала для вспомогательного производства

З нор - нормативные запасы материала

Оф - фактические остатки материала на начало запланированного

d - использование внутренних резервов (переработка отходов, брак)

Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Абсолютное высвобождение - отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. (120-20 = 100 тыс. грн.)

Относительное высвобождение - отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за данный период и оборачиваемости в днях за предыдущий год, Разность дает сумму высвобождения.

К примеру: = 120000 тыс. грн.

110500 тыс. грн.,

72, - 65 дней.

Потребность в оборотных средствах в при оборачиваемости 1995ᴦ. и объеме реализации 1995 ᴦ. будет равна: (612000 * 72) : 360 = 122400 тыс. грн. Относительное высвобождение 122400 - 110500 = 11900 тыс. грн.

Тема: Нематеріальні ресурси та активи

1.Поняття і види нематеріальних ресурсів

2.Поняття та класифікація нематеріальних активів

Нематериальные ресурсы - часть потенциала предприятия, способная приносить экономическую выгоду в течении длительного времени, для которого характерны отсутствие материальной основы и неопределœенность размеров будущей прибыли от ее использования. |

Понятие "нематериальные ресурсы" используется для характеристики совокупности объектов интеллектуальной собственности, в которые входят:

1) объекты промышленной собственности;

3) другие (нетрадиционные) объекты интеллектуальной собственности.

Интеллектуальная собственность является юридической категорией, которая используется для:

1) определœение результатов творческого труда человека;

2) обозначение принадлежности таких результатов соответствующим субъектам творческой деятельности;

3) закрепление за этими субъектами личных неимущественных и имущественных прав на разработку и использование созданных ими интеллектуальных продуктов.

Право интеллектуальной собственности - это право лица на результат интеллектуальной деятельности или на другой объект права интеллектуальной собственности.

К объектам промышленной собственности относятся:

Изобретение - это результат творческой деятельности человека в сфере технологии, решения технического задания в определœенной отрасли народного хозяйства, характеризуется существенной новизной и обеспечивает положительный эффект (практическую полезность).

Открытие - ϶ᴛᴏ установление явлений или закономерностей в материальном мире ранее неизвестные.

Рационализаторское предложение - ϶ᴛᴏ решение технической задачи, обладающей относительной новизной и дающей положительный эффект

Полезная модель - это результат интеллектуальной деятельности человека, объектом которой является новая по виду, форме, расположению частей или построение модели, пригодна для промышленного изготовления.

Промышленные образцы - новое художественное и художественно-конструкторское решение изделий, когда достигается единство технических и эстетических свойств, которые определяют внешний вид промышленного изделия.

Промышленный образец может быть объемным (модель), плоским (рисунок) или комбинированным.

Торговые марки (знаки для товаров и услуг) - любое оригинальное обозначение или любая комбинация обозначений, по которым товары и услуги одних лиц отличаются от однородных товаров и услуг других лиц. Главная задача торговой марки заключается в идентификации товара или услуги и его производителя на рынке. Она выполняет одновременно две функции:

2) гарантирует их качество.

Ноу-хау - это сведения любого характера (изобретения, оригинальные технологии, знания, умения и т. п.), которые охраняются режимом коммерческой тайны и бывают предметом купли-продажи или использоваться для достижения конкурентного преимущества над другими субъектами предпринимательской деятельности.

Коммерческая тайна - режим конфиденциальности информации, позволяющий её обладателю при существующих или возможных обстоятельствах увеличить доходы, избежать неоправданных расходов, сохранить положение на рынке товаров, работ, услуг или получить иную коммерческую выгоду. Под режимом конфиденциальности информации принято понимать введение и поддержание особых мер по защите информации.

2.Нематериальные активы являются одним из видов необоротных активов и представляют собой средства длительного использования, которые не имеют материальной (физической, натуральной) формы.

Согласно П (С) БУ 19 нематериальные активы - всœе активы, кроме денежных средств, их эквивалентов и дебиторской задолженности в фиксированной (или определœенной) сумме денеᴦ.

Классификация и учет нематериальных активовведется по каждому объекту по следующим группам:

1)право пользования природными ресурсами (право пользования недрами, другими ресурсами природной среды, геологической и другой информацией о природной среде и т.п.);

2)право пользования имуществом (право пользования земельным участком, право пользования зданием, право на аренду помещений и т.п.);

3) права на знаки для товаров и услуг (товарные знаки, торговые марки, фирменные названия и т.п.);

4)права на объекты промышленной собственности (право на изобретения, полезные модели, промышленные знаки, сорта растений, породы животных, "ноу-хау", защита от недобросовестной конкуренции и т.п.)

6) гуд-вилл - это превышение стоимости приобретения над долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов и обязательств на дату приобретения. Иными словами гудвилл - это разница между рыночной и балансовой стоимости предприятия.

Дата приобретения - дата͵ на которую контроль за чистыми активами и деятельностью приобретаемого переходит к покупателю.

Положительный гуд-вилл означает, что стоимость предприятия превышает совокупную стоимость его активов и обязательств, а отрицательный указывает на заниженную цену предприятия;

7) Другие нематериальные активы (право на осуществление деятельности, использование экономических и других привилегий и т.п.).

Основными признаками нематериальных активов являются :

Отсутствие материально-вещественной структуры,

Использование в течение длительного времени (более года),

Способность быть полезными предприятию;

Высокая степень неопределœенности размеров возможного в будущем прибыли благодаря их использованию.

Тема: Інноваційно-інвестиційна діяльність підприємства

1.Характеристика інновацій та інноваційної діяльності

2.Економічна сутність, класифікація та структура інвестицій

Инновации - ϶ᴛᴏ новосоздания или совершенствования конкурентоспособ- ности технологии, продукция или услуги, а также организационно- технического решения, производственного, административного, коммерческого, или иного характера, существенно улучшающие структуру и качество производства и социальной сферы.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности , оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры .

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

В практике анализа, для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса .

Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

1. Длительность одного оборота (Д). Показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:

Д = Сср х Тпер / Vp

2. Коэффициент оборачиваемости (Коб). Информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коб = Vp / Со

При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит об ускорении оборачиваемости. Чем выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз). Показатель характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции:

Кз = Сср / Vp = 1 / Коб

4. Рентабельность оборотных средств (Рс). Показатель рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств по следующей формуле:

Рс = Пч/Сср х 100%

Где,
Тпер - число дней в периоде;
Vр - выручка;
Пч - чистая (валовая) прибыль;
Сср - среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).

Для наглядности расчета эффективности использования оборотных средств, можно свести показатели в обобщающую таблицу:

Ускорение оборачиваемости оборотных средств, т.е. сокращение времени прохождения оборотными средствами всего кругооборота и отдельных его стадий снижает потребность в этих средствах, происходит высвобождение оборотных средств из оборота. И наоборот, замедление оборачиваемости, сопровождается вовлечением дополнительных средств в оборот, что негативно влияет на эффективность использования оборотных средств.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств (С абс) происходит в тех случаях, когда объем реализации обеспечен меньшим использованием оборотных средств в отчетном периоде (С 1) по сравнению с базисным периодом или плановой потребностью (С 0):

С абс = С 1 - С 0

Относительное высвобождение оборотных средств (С отн) получается при ускорении оборачиваемости с ростом объема продаж или производства. Главное отличие от абсолютного высвобождения, это то что, при этом средства компании не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства. Относительное высвобождение оборотных средств определяется по формуле:

С отн = (С 0 * В 1)/В 0 - С 1

С отн = С 0 * I v - С 1

Где,
В 0 , В 1 - объем реализованной продукции в базисном (плановом) и отчетном периоде;
С 0 , С 1 - средний остаток оборотных средств в базисном (плановом) и отчетном периоде;
l v - темп прироста объема производства продукции, т.е. V 1 /V 0 .

Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных активах, приросту объема продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния.

Для получения максимально полной информации о состоянии оборотных средств рекомендуется рассматривать соответствующие показатели в динамике за определенный временной интервал (как правило, 3 периода), соблюдая требование сопоставимости показателей. Такой анализ позволяет охарактеризовать изменения, которые происходили в организации за анализируемые периоды, и спрогнозировать их на будущее.

Студент должен:

Знать

Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств;

уметь:

Рассчитывать показатели оборачиваемости оборотных средств.

Методические указания

Для анализа использования оборотных средств , оценки финансового состояния предприятия и разработки плана организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота и сокращению длительности одного оборота используются показатели, которые отражают реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше число оборотов оборотных средств, тем меньше потребность в оборотных средствах.

Оборачиваемость оборотных средств и эффективность их использования характеризуется следующими показателями:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, какое количество оборотов совершают оборотные средства за рассматриваемый период времени:

Оборотов или , оборотов

Коэффициент оборачиваемости также характеризует фондоотдачу оборотных средств и показывает, какой объём выпуска продукции (в ценах или по себестоимости) обеспечивается одним рублём оборотных средств. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия в рассматриваемом периоде времени, тем выше отдача каждого рубля, вложенного в оборотные средства.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот , т. е. проходят период производства и период обращения, называется периодом, или длительностью оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции. Длительность одного оборота в днях (Доб) определяется по формуле:

где ОС - остатки (наличие) оборотных средств:

средние за период времени (ОСср) или на конец периода (ОСк) , руб.;

Q тов ; Q реал - объем товарной или реализованной продукции, руб.

Стов - себестоимость товарной продукции, руб.;

Т - число дней в отчетном периоде (360- в году, 90- в квартале, 30- в месяце)

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств (Кз) -- показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует фондоёмкость оборотных средств и показывает сумму оборотных средств, обеспечивающую выпуск товарной или реализованной продукции, на сумму I руб. (в ценах или по себестоимости) и рассчитывается по формуле:

Руб. ОС/ руб.

Чем меньше значение коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия в рассматриваемом периоде времени.

При анализе использования оборотных средств рассчитывают величину их абсолютного и относительного высвобождения.

Абсолютное высвобождение оборотных средств. Исчислять данный показатель имеет смысл только при одинаковом объёме выпуска продукции по плану и фактически или же при одинаковом объёме выпуска продукции в отчётном и базисном периодах, так как при изменении объёма выпуска продукции изменяется и потребная величина (сумма) оборотных средств. Абсолютное высвобождение исчисляется как разность между средним остатком (наличием) оборотных средств, задействованных в обороте, последующего и предыдущего периодов

, руб.

Этот показатель может иметь как знак «плюс», так и знак «минус». Если Δ ОСабс имеет знак «минус», то имеет место высвобождение оборотных средств, а если Δ ОСабс имеет знак «плюс», то в оборот дополнительно задействованы средства на данную сумму.

Например, на практике абсолютное высвобождение (со знаком «минус») возникает, тогда, когда фактическая потребность в оборотных средствах в отчётном периоде меньше плановой при условии выпуска одинакового объёма продукции.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место только при ускорении оборачиваемости оборотных средств , т. е. при сокращении длительности 1-го оборота и увеличении числа оборотов оборотных средств в последующем периоде времени по сравнению с предыдущим периодом. При этом объём выпуска продукции может изменяться:

, руб. или

Руб. или

Q одн – однодневный выпуск продукции (в ценах или по себестоимости) в последующем периоде (или же фактический), руб.;

ΔДоб – сокращение длительности одного оборота оборотных средств в последующем периоде времени по сравнению с предыдущим периодом, дней.

Знак «минус» у ΔДоб показывает, что имеет место высвобождение оборотных средств.

Если же Q 0 = Q 1 или Q пл = Q ф , то величина Δ ОСотн= Δ ОСабс